ПРОЦЕССО - СТОИМОСТНОЙ ПОДХОД К УПРАВЛЕНИЮ КОММЕРЧЕСКИМ БАНКОМ.

Вопросы и ответы Услуги и работы Объявления Как платить	Искать рефераты:
	В избранное Послать другу На главную

Звоните, пишите!
Ответим на все вопросы!

Все работы доставляются в электронном виде

Заказать реферат

Каталог » Экономика » Лекции

Данные о работе

Всего отзывов по данной работе: 0 [Посмотреть] [Написать]

Тема (название)

ПРОЦЕССО - СТОИМОСТНОЙ ПОДХОД К УПРАВЛЕНИЮ КОММЕРЧЕСКИМ БАНКОМ.

ID (номер работы)

295976

Вид работы

Лекции

Раздел

Экономика

Язык

Русский

Содержание

ПРОЦЕССО - СТОИМОСТНОЙ ПОДХОД К УПРАВЛЕНИЮ КОММЕРЧЕСКИМ БАНКОМ.
МАКСИМИЗАЦИЯ СТОИМОСТИ БИЗНЕСА – ВАЖНЕЙШАЯ ЦЕЛЬ УПРАВЛЕНИЯ КОММЕРЧЕСКИМ БАНКОМ.
«Сколько стоит наш банк»? Существует распространенное заблуждение, что этот вопрос владельцы и менеджеры коммерческого банка должны задавать себе только тогда, когда приходит время продавать банк, привлекать инвестиции или размещать акции банка на фондовой бирже. На самом деле стоимость банка (точнее, задача ее максимизации) уже давно является основой системы управления наиболее преуспевающими банками Европы и Америки.
Это связано с тем, что целью любого бизнеса является создание и приумножение богатства акционеров (владельцев бизнеса) или, что то же самое, стоимости бизнеса (в данном случае коммерческого банка). Поэтому важнейшая цель стратегического управления коммерческим банком (как, собственно и другим бизнесом) – максимизация его стоимости.
При этом необходимо иметь в виду, что владельца коммерческого банка интересует не стоимость сама по себе (пусть и важнейший показатель эффективности управления бизнесом), а живые деньги, которые необходимо превратить стоимость, созданную в результате деятельности коммерческого банка.
Существуют три способа превращения стоимости в «живые деньги»:
• получение дивидендов из свободного денежного потока банка (свободным называется денежный поток, остающийся в распоряжении акционеров после оплаты всех необходимых расходов и отчислений, а также совершения инвестиций в основные и оборотные средства, необходимых для устойчивого функционирования банка);
• продажа всего или части бизнеса стороннему инвестору (стратегическому или финансовому);
• продажа пакета акций коммерческого банка на фондовой бирже (российской или зарубежной).
Следовательно, владельцев и высшее руководство банка интересуют следующие важнейшие вопросы:
• как построить систему управления банком, чтобы получить как можно больше дивидендов и продать компанию или ее часть как можно дороже, если в этом возникает необходимость?
• как сделать так, чтобы действия всех наемных работников коммерческого банка были направлены на максимизацию богатства владельца компании; чтобы наемным работникам было выгодно увеличивать богатство владельца банка?
• как сделать так, чтобы владельцы, менеджеры и сотрудники банка говорили на одном языке, основанном на максимизации богатства владельца?
• как быть уверенным в том, что изымаемые из бизнеса в виде дивидендов средства не наносят ущерба устойчивой работе и долгосрочным перспективам банка?

ПРЕИМУЩЕСТВА СТОИМОСТНОГО ПОДХОДА К УПРАВЛЕНИЮ КОММЕРЧЕСКИМ БАНКОМ.
Людям свойственно искать «волшебную палочку», способную в мгновение ока решить все их проблемы. Поэтому психологически многие руководители сначала бросаются к стоимостному подходу (или к любой другой методике управления бизнесом) в расчете на то, что им удастся найти найти «абсолютную истину» и получить «философский камень», которые позволят быстро и безболезненно решить все необходимые задачи. Когда же выясняется, что это не так, то наступает разочарование и стоимостной подход начинает так же безусловно отвергаться, как раньше безусловно принимался.
Поэтому при внедрении стоимостного подхода к управлению коммерческого банка необходимо помнить следующие «простые истины»:
• стоимостной подход, как любая другая методика управления бизнесом, является некоторой моделью окружающей действительности;
• польза и эффективность модели (относительно альтернативных моделей) определяется тем, насколько эффективно эта модель позволяет ее пользователям объяснять, предсказывать и управлять событиями и процессами, происходящими в соответствующей предметной области (в данном случае в коммерческом банке);
• для выбора наиболее оптимальной модели и методики ее необходимо сравнивать не с «абсолютной истиной», а с альтернативными методиками и принимать решения на основе критерия «затраты – результаты» (т.е. насколько выигрыш от перехода к более эффективной методике сопоставим с затратами на этот переход);
• мировая практика успешно доказала преимущества стоимостного подхода к управлению пред альтернативными методиками, благодаря которым становятся экономически оправданным переход к стоимостному подходу к управлению.
Рассмотрим основные постулаты стоимостного подхода. К ним относятся следующие:
• в каждый момент времени у банка и каждого его элемента объективно и реально существует так называемая «истинная стоимость»;
• эта истинная стоимость равна сумме всех чистых (свободных) денежных потоков, которые будут созданы этим элементом за все время его существования, дисконтированных по реальной дисконтной ставке, отражающей реально существующие риски отклонения истинных денежных потоков от ожидаемых (концепция «предопределенности будущего»);
• в силу объективного и неустранимого несовершенства способностей и инструментов аналитиков и менеджеров как чистые денежные потоки, так и дисконтная ставка могут быть оценены лишь приблизительно, с некоторой предельно возможной точностью;
• практика показала, что этой точности вполне достаточно для осуществления инвестиционных сделок (покупки и продажи бизнеса, привлечения инвестиций, публичного предложения акций и т.д.) и для повседневного управления бизнесом и отдельными элементами (в частности, функцией маркетинга).
Стоимостной подход обладает следующими преимуществами перед альтернативными методиками управления компанией и отдельными элементами бизнеса:
• создает общую цель и общий, универсальный язык общения (основанный на ключевых факторах стоимости) для всех бизнес – единиц, региональных филиалов, функциональных подразделений и операционных единиц, что значительно повышает эффективность совместной работы (включая достижение оптимальных компромиссов);
• впервые позволяет построить действительно полностью интегрированную систему управления бизнесом, основанную на четкой иерархической структуре ключевых факторов стоимости бизнеса (т.е. тех 20% показателей, которые согласно «принципу Парето», определяют 80% стоимости компании);
• вбирает в себя максимум информации о деятельности компании (так как составление корректных прогнозов денежных потоков, создаваемых банком, брендом или продуктом на пятилетний период, требует наличия, обработки и анализа действительно максимально полного и оптимального объема информации, относящейся к деятельности банка);
• значительно повышает качество и эффективность принимаемых решений (за счет предоставления действительно оптимального объема, структуры и формата информации, необходимой для принятия решений);
• позволяет оптимально сочетать долгосрочные и краткосрочные цели бизнеса путем сочетания показателей стоимости и экономической прибыли (стоимости, созданной в банке за единицу времени, например за месяц, квартал или за год);
• в отличие от чистой «бухгалтерской» прибыли (даже рассчитанной по международным стандартам финансового учета), позволяет учесть все затраты, необходимые для успешного функционирования бизнеса (как расходы, так и инвестиции);
• позволяет объективно и наглядно определить (путем расчета/оценки свободного денежного потока банка) предельный размер дивидендов владельцам банка, превышение которого начнет наносить ущерб устойчивому функционированию и развитию банка;
• в отличие от чистой «бухгалтерской» прибыли (даже рассчитанной по МСФО), позволяет учесть не только затраты, но и риски ведения бизнеса коммерческого банка;
• дает возможность построить максимально эффективную и справедливую систему материальной компенсации сотрудников компании, напрямую «привязанную» к размеру стоимости, созданной каждым из них (путем определения, планирования и контроля ключевых факторов стоимости (КФС) в «зонах ответственности» сотрудников компании). Это позволяет ликвидировать пресловутую «агентскую проблему» (неискоренимое в альтернативных методологиях управления бизнесом противоречие между интересами владельцев бизнеса и наемных работников), поскольку в случае «привязки» материальной компенсации наемных работников банка к соответствующим КФС они становятся материально заинтересованными в их оптимизации, следовательно, в максимизации как стоимости, создаваемой в зонах ответственности, так и стоимости всего банка – т.е. богатства его владельцев.

Объем

Год

2015

Цена, руб.

500

Формат файла

.DOC

Купить работу

Работы высылаем на вашу эл. почту в течение суток с момента поступления оплаты

Поля, помеченные ^*, необходимо заполнить!

Имя, фамилия ^*

Город ^*